诺安北斗二号主题投资资产管理计划

名称	诺安北斗二号-主题投资资产管理计划
管理人	诺安基金管理有限公司
存续期限	本计划存续期为1年
类别	混合型
运作方式	契约型封闭式
资产管理计划份额的初始销售面值	人民币1.00元。
资产管理计划的认购	本资产管理计划采取金额认购方式。在初始销售期内，投资者首次认购本计划的单笔最低限额为人民币100万元（不含认购费用）。追加委托投资金额单笔最低限额为人民币10万元，投资者可多次追加委托投资金额，对单一投资者在推介期间累计委托投资金额不设上限。
资产管理计划的参与和退出	本资产管理计划存续期为一年，存续期内封闭运作，不开放参与和退出业务。 资产委托人如在本资产管理计划存续期间退出资产管理计划，为资产委托人违约，属于违约退出。
投资经理	张宇光先生，硕士，北京科技大学管理学专业。曾任嘉实基金投资经理。2008年9月加入诺安基金管理有限公司，历任诺安基金管理有限公司机构理财部总监、投资经理。 夏俊杰先生，硕士，南开大学金融学专业。曾任嘉实基金行业研究员。2008年9月加入诺安基金管理有限公司，历任诺安基金管理有限公司研究员、投资经理。
投资目标	精选主题，稳健投资，力图在不同的市场环境下均可突破局限，挖掘出确定性的投资收益。
投资范围	本资产管理计划的投资对象为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、股票、开放式基金、封闭式基金、权证及法律法规或监管机构允许本资产管理计划投资的其他金融工具。 本资产管理计划各资产间配置的比例为：股票资产占资产管理计划资产的0%-100%；而基金、权证、债券、央行票据、现金等其他金融工具占资产管理计划资产的比例为0%-100%。
投资策略 （摘要）	本资产管理计划实施价值投资策略指导之下的主题投资策略。 具体说来，本资产管理计划将从影响宏观经济走向和微观市场环境的若干关键变量出发，结合对经济周期、政策取向、行业特征以及市场氛围等要素的深入分析，遴选出不同环境下的投资主题，在对标的的投资价值进行鉴别的基础上，构建风险收益配比合适的主题组合，并且积极调整以实现收益或进行主题的更替。 1.       股票投资 本资产管理计划的股票投资策略总体上由自上而下的主题确认和自下而上的个股选择组成，可分为四个步骤-主题发掘、筛选关联、个股选择以及组合构建。 （1）主题发掘 主题投资模式是不同于传统的按行业进行资产配置的投资思路，我们通过自上而下的寻找投资主题，力争可以前瞻性的动态把握经济发展和企业盈利的关键性因素，这些因素往往会跨行业、区域、板块发生作用，从而成为市场热点。 （2）筛选关联 在建立了备选主题库的基础上，我们会将合适的主题进一步应用于投资之中，这一过程称之为筛选关联，包括两阶段操作，首先是在备选主题库中筛选出当前合适的投资主题，其次是将这些主题关联到合适的股票群。 （3）个股选择及组合构建 在备选股票库的基础之上，本资产管理计划将运用定性和定量分析，综合考虑个股与即定主题间的关联度以及股票本身的投资价值，精选个股，构建投资组合。 2. 债券投资 本资产管理计划的债券投资部分采用积极管理的投资策略，具体包括利率预测策略（Interest rate anticipation）、收益率曲线预测策略、溢价分析策略（Yield spread analysis）以及个券估值策略(Valuation analysis)，并配合可能出现的其他投资机会，例如一级市场新股认购等。 3．权证投资策略 本资产管理计划在权证投资方面主要运用的策略包括：价值发现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，本资产管理计划会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
业绩比较基准	一年期收益率6%
风险收益特征	本资产管理计划为混合型证券投资产品，其收益率序列具备较高风险、较高收益的特征。
管理费	1%
托管费	0.2%
客户服务费	1%
认购费	0
参与费	0
退出费	0
违约退出费	3%
业绩报酬	在资产委托人违约退出资产管理计划或资产管理计划终止财产清算完毕时提取，业绩报酬以退出资产的投资增值部分高于预先设定的业绩比较基准的部分为基础进行计算。业绩报酬的提取比例不高于所管理资产在该期间净收益（即利润）的20%。
信息披露	本资产管理计划每月公布一次净值，并会定时编制季度报告、年度报告；投资者可以通过资产管理人网站、邮寄服务、传真或电子邮件等方式查询